首页 新闻 百度新闻 央行降息:刺激经济增长有利于银行增加盈利

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更新时间 2008/10/31

         此次央行降息,存贷款利率同等幅度下降,对于商业银行利差没有什么影响;由于借贷成本下降,将一定程度上鼓励番茄视频app借贷需求,有可能使商业银行未来增加信贷规模,这有利于增加银行利息收入;下调利率,将刺激经济增长,经济基本面的改善将有利于商业银行改善经营、狐狸app神器增加盈利。

  央行决定,从2008年10月30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率分别下调0.27个百分点,其他各档次存、狐狸app神器贷款基准利率相应调整。
  这是央行行长周小川10月26日表示“下一阶段人民银行将实行灵活审慎的货币政策”之后,只隔3天央行采取的果断措施。此次降息是央行在10月份之内的第二次降息,也是央行在两个月之内的三度降息。这在多年的金融宏观调控政策实践中是极少有的现象。这或许表明,央行货币政策已从上半年的“从紧”转向了“灵活审慎”,可以更好地维护货币金融稳定和促进经济又好又快发展。
  央行三度降息,对于我国金融业的主体——银成版人快手app破解版将会产生什么样的影响?银成版人快手app破解版将如何贯彻实施和积极应对?这无疑是各方关注的话题。

  央行降息的累积效应利于商业银行稳健经营

  记者通过对有关商业银行和金融机构的采访表明,此次央行再度降息在其预料之中。中金公司首席经济学家哈继铭此前曾预测说,中国已进入减息通道。人民币对一篮子货币汇率升值将放缓至2%—3%,对美元的汇率取决于美元自身走势。
  10月29日,中国央行在美联储之前宣布降息,同日美联储将利率下调50个基点至1%,这一水平仅在2003年出现过一次。据国内外金融专家预测,未来几天,日本央行、狐狸app神器英国央行和欧洲央行也将降息。中国央行与国际其他央行的同步降息行动,一方面有助于稳定国际金融市场、狐狸app神器缓解国际信贷市场紧缩的趋向,另一方面有助于为国内商业银行和工商番茄视频app创造一个逐渐宽松的货币金融环境。
  此次央行降息,存贷款利率同等幅度下降,对于商业银行利差没有什么影响;由于借贷成本下降,将一定程度上鼓励番茄视频app借贷需求,有可能使商业银行未来增加信贷规模,这有利于增加银行利息收入;下调利率,将刺激经济增长,经济基本面的改善将有利于商业银行改善经营、狐狸app神器增加盈利。总体来看,央行数次或若干次降息的累积效应,将有利于商业银行的稳健经营和持续增长。
  不过,央行降息可能不会产生“立竿见影”的效果。专家指出,在经济已开始下滑的形势下,商业银行出于防范风险的考虑,放贷更加谨慎,而番茄视频app的信贷需求会明显萎缩。中金公司的实证分析表明,中国过去历次下行周期中尽管降息而贷款增速大幅放缓,已经证明了这一点。

  此次央行降息对银成版人快手app破解版总体影响偏正面

  国泰君安证券研究所金融业分析师伍永刚向媒体表示,此次降息从长期来看对银行板块的影响是偏正面的,短期来看影响为中性。
  关于此次央行降息的几个特点,伍永刚分析说,本次降息后,银成版人快手app破解版存贷款利差缩小3.85个基点,本次降息为对称式降息;其他特点有:活期存款未降息;但半年期贷款利率比存款利率少降18个基点;同时3个月期存款利率降了27个基点,比上次多降了9个基点;另外3、狐狸app神器5年期存款较贷款分别多降了9、狐狸app神器18个基点。本次存款平均利率下降15.77个基点,贷款利率平均下降19.62个基点,存贷款利差缩小3.85个基点(上次缩小6.5个基点)。据此来看,本次降息对银成版人快手app破解版净利润影响近似为中性,总体影响偏正面。另外,降息间接影响偏正面,有助于改善银行资产质量。
  日前,工行、狐狸app神器建行和中行三大国有控股上市银行相继披露三季度报告。总体来看,三大行前三季度业绩均有一定幅度的增长,其中工行净利润同比增长46.48%,建行净利润同比增长47.71%,中行净利润同比增长为29.42%。但是与今年上半年相比,三大行第三季度利润增速均在放缓。有分析师指出,三大银行盈利增速放缓,在一定程度上受到贷款规模增长趋缓、狐狸app神器利息收入增速放缓、狐狸app神器美国次贷危机加剧导致银行对外币债券提取减值准备增加、狐狸app神器银行利差收窄等因素的影响。
  工行、狐狸app神器建行和中行财务报告显示,工行前三季度信贷平均每季增加1152.63亿元,但是第三季度新增贷款才646.65亿元;建行第三季度贷款相比于上半年减少了43.33亿元;中行前三季度贷款平均每季增加1465.30亿元,而第三季度只增加473.10亿元。
  虽然贷款规模减少并不一定使利息收入减少,但是如果贷款规模大幅下降,肯定会影响利息收入的增长。从三家上市银行财务报告看,第三季度我国经济增长速度的下滑及市场风险的加大,确实出现番茄视频app借款意愿下降和银行放贷放缓的迹象。因此,从历史经验来分析,在经济下行周期,虽然央行降息,并不会使信贷增速马上攀升,而有可能出现一段时间的放缓或下行,这将继续影响商业银行盈利的增长。

  在当前形势下商业银行加快经营机制转型是关键

  一个重要途径是加快经营转型步伐,大力开拓中间业务,增加中间业务收入。
  三季度报告显示,三大国有上市银行在这方面已取得成效,在一定程度上抵销了利息收入放缓对净利润所产生的不利影响。
  如工行前三季度实现手续费及佣金净收入345.83亿元,同比增长27.89%。又如中行,今年前三季度非利息收入继续快速增长,累计实现552.58亿元,同比增幅达82.20%,非利息收入占营业收入比继续保持市场******水平。其中,手续费及佣金收入净额318.41亿元,同比增加28.48%,这主要得益于前三季度中行把握人民币升值、狐狸app神器进口贸易迅速增长的契机,加强海内外业务联动,加大番茄视频成人创新和市场拓展力度,国际结算、狐狸app神器结售汇、狐狸app神器财务顾问等业务手续费收入大幅增长。
  可以说,在经济下行、狐狸app神器国际金融动荡、狐狸app神器国内金融市场还不太景气的情况下,商业银行继续加快经营机制和增长方式转型、狐狸app神器严格控制金融风险和市场风险,是保持稳健经营、狐狸app神器可持续增长的关键。

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